据平安银行(000001.SZ)所发布公告,其 2024 年年报展现了在复杂经济环境下的经营状况。在营收与利润方面,受市场变化和资产结构调整影响,该行营业收入为 1466.95 亿元,同比下降 10.9%;净利润为 445.08 亿元,同比下降 4.2%。资产规模上,资产总额达 57692.70 亿元,较上年末增长 3.3% ,其中企业贷款余额增长 12.4%,但个人贷款余额下降 10.6%。资产质量保持平稳,不良贷款率维持在 1.06% ,拨备覆盖率为 250.71%。 综合来看,平安银行在 2024 年虽面临诸多挑战,但仍展现出一定的韧性和积极的发展态势,未来有望在战略调整与业务创新中实现新的突破。 从财务角度分析,平安银行的净息差表现值得关注。2024 年,其净息差为 1.87%,较去年同期下降 51 个基点。这主要是由于市场利率下行以及主动压降零售高风险资产等因素。在负债端,银行积极优化负债结构,通过贯彻存款利率定价机制改革等措施,使存款成本同比优化。如加强高成本存款产品管控,促进低成本存款沉淀。在资产端,受市场利率下行影响,新发放贷款利率下降,叠加存量房贷利率下调及贷款重定价效应,资产端收益率持续下行。不过,银行坚持贯彻让利实体经济的政策导向,持续加大对制造业、绿色金融等重点领域的信贷支持力度,这虽然在一定程度上影响了收益,但从长远看,有助于优化资产结构,提升资产质量。 从业务布局来看,平安银行积极推进金融 “五篇大文章”,在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域均有布局。在科技金融方面,2024 年末科技企业客户数达 26573 户,科技企业贷款余额较上年末增长 24.6%。通过构建 “客群 + 产品 + 政策 + 生态” 经营体系,为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务。在绿色金融领域,年末绿色贷款余额 1577.62 亿元,较上年末增长 13.0% ,通过完善政策支持体系、提升专业服务能力、创新工作机制等举措,助力实体经济绿色转型。这些业务布局符合国家战略导向,有望为银行带来新的增长机遇。 互联网上,部分投资者对平安银行的业绩表现持有不同观点。一些投资者认为,净利润的下降以及净息差的收窄是负面信号,可能影响银行的长期投资价值。但也有观点指出,平安银行在业务转型和服务实体经济方面的努力值得肯定,其积极调整资产结构、加大对重点领域的支持力度,有助于提升银行的核心竞争力和可持续发展能力。过往研究报告也指出,平安银行在综合金融优势、科技赋能等方面具备一定的竞争力,这些优势有望在未来转化为业绩增长的动力。 平安银行在 2024 年的经营中既有挑战也有机遇。面对净息差收窄等问题,银行积极调整业务结构,加大对实体经济的支持力度,同时推进金融创新,为未来的发展奠定基础。未来,随着宏观经济环境的改善和银行战略的持续推进,平安银行有望在稳健经营的基础上实现业绩的稳步增长。