在刚过去的近半年( 2024年9月1日-2025年2月28日),由于“924行情”的爆发,投资我国资本市场的资管产品普遍取得了不错的业绩表现。 其中,证券公司(包括其资管子公司)作为资管产品的主要管理人之一,其资管产品业绩备受关注。
证券公司的资产管理业务主要分为 集合资管计划、定向资管计划、专项资管计划 。而ag凯发_凯发一触即发常说的券商资管产品一般指的是券商集合资管计划。券商集合资管计划根据投资标的可以分为 股票型 、 债券型 、混合 型 、 FOF 、 QDII、货币市场型 、 另类投资 等。
根据中国证券投资基金业协会数据,截至2024年6月30日(最新数据), 券商运行的资管产品(集合资管计划)共有 9068只,产品总规模约为30517亿元。
根据Choice数据, 产品净值更新至 2025年2月底(2月24日-28日)且成立满半年的券商资管产品共有2729只 (剔除了战略配售和员工持股计划产品) ,近半年收益均值约为 10.27%,收益中位数为2.94% 。 其中,近半年收益超 100% 的券商资管产品有 12只,超 60% 的有 94只。
分类型来看,债券型资管产品数量最多,1928只债券型券商资管产品近半年的收益均值为3.56%,收益中位数为2.41%。混合型产品和FOF产品数量均在350只以上,近半年收益均值分别为25.42%、27.33%。
股票型产品有 37只,近半年收益均值为40.68%,收益中位数为34.71%,整体业绩表现相对领先。 其余类型资管产品数量较少。
为了给读者提供一些参考, 笔者分别梳理出了市场关注度较高的混合型、股票型、 FOF和债券型券商资管产品近半年收益排名居前20或10的产品 。(同一基金经理管理多只相同类型产品的,仅选择收益最高的产品参与排名)
混合型:方正证券、第一创业旗下产品旗鼓相当,分居前2!
混合型资管产品可以在股票、债券和其他资产之间进行配置,可以根据不同资产的预期走向而有所偏重。根据配置权重不同,又分为 偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型和灵活配置型 !
鉴于有业绩更新的混合型券商资管产品共有 356只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”超 ***% 。 其中,方正证券有4只产品上榜,野村东方国际证券有3只产品上榜,中信资管、国投证券资管、国金资管均有2只产品上榜。近半年收益前3强产品分别来自: 方正证券、第一创业、世纪证券。
[应监管要求,私募基金不能公开展示业绩,文中涉及收益数据用***替代。]
其中,冠军是方正证券管理的产品 “方正智能汽车2号”,近半年收益接近 ***% ,今年 1-2月收益接近 ***% 。
第一创业旗下何羽立管理的产品 “第一创业富显11号”,近半年收益约为 ***% ,仅略微低于冠军产品,夺得亚军。该产品今年 1-2月收益约为 ***% 。
资料显示,何羽立是中国人民大学金融工程学士,伯明翰大学(英)国际商务硕士研究生。曾先后于会计师事务所、第一创业证券、私募基金从事审计、研究及投资工作,具有丰富的权益市场投资研究经验。
此外,来自财达证券旗下常知常管理的产品 “财达景明1号”,在近半年也取得了接近 ***% 的收益,位列第 11。而其今年1-2月的收益为 ***% ,是 20强产品中最高的。
资料显示,常知常是新加坡南洋理工大学应用经济学硕士,历任神州牧基金科技行业研究员,中航证券资管总部投资经理助理;2022年加入财达证券。
股票型:恒泰证券、财达证券、国投证券资管旗下产品位居前3!
鉴于有业绩更新的股票型券商资管产品仅有 37只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前10的产品,上榜“门槛”超 ***% 。 其中,国泰君安资管有2只产品上榜。
近半年收益前3强产品分别来自: 恒泰证券、财达证券、国投证券资管,收益均在 ***% 以上。
其中,冠军产品是 恒泰证券旗下杨成管理的产品 “恒泰科创复兴1号”。该产品近半年取得了超 ***% 的收益,今年 1-2月收益约为 ***% 。
资料显示,杨成加入恒泰证券以前曾先后任职于展恒理财基金的研究员、FOF投资经理,国金基金的基金研究员,华西证券投后管理岗。
FOF:国金资管、浙商资管、第一创业旗下产品居前3!
FOF(Fund of Funds)也叫基金中的基金,是一种专门投资于其他基金的基金,通过持有其他基金而间接持有股票、债券等证券资产。 相比单一的股票或者债券型产品, FOF较大程度地分散了单一证券波动的风险,但收益弹性也可能相对降低!
鉴于有业绩更新的 FOF类券商资管产品有354只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”接近 ***% 。 其中,浙商资管旗下有3只产品上榜;中信资管旗下有2只产品上榜。
近半年收益前3强产品分别来自: 国金资管、浙商资管、第一创业, 3只产品的收益十分接近,均在 ***% 左右。
其中,冠军产品是 国金资管旗下王颂智管理的产品 “国金鑫享刺桐9号FOF”。该产品近半年取得了超 ***% 的收益,今年 1-2月收益约为 ***% 。
资料显示,王颂智有多年证券行业资产管理经验,硕士毕业于英国斯特林大学投资分析专业,从事资产管理产品设计与投资研究工作多年,现任国金证券资产管理分公司投资经理。
债券型:长江资管、第一创业旗下产品位居前2!
债券型资管产品主要投向债券市场,由于近年来存款利率和居民的风险偏好不断下降,债券型资管产品获得了不少投资者的青睐。
鉴于有业绩更新的债券型券商资管产品有 1928只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”接近 ***% 。 其中,华金证券有3只产品上榜,中信资管、国泰君安资管、长江资管各有2只产品上榜。近半年收益前3强产品分别来自: 长江资管、第一创业、银河金汇资管。
其中, 第一创业旗下雍加兴、严福崟共同管理的产品 “第一创业可转债灵活配置1号”。近半年取得了超 67% 的收益,位居第 2;今年1-2月收益约为 ***% 。
风险揭示: 投资有风险,本文不构成任何宣传推介及投资建议。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,深圳市前海排排网基金销售有限责任公司(“我司”)未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。本资料所涉产品数据及信息来自基金管理人、托管估值机构或外部数据库等,我司无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证,投资者须以中国证监会资本市场电子化信息披露平台、基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的内容为准。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。我司不从事任何基金评价业务,相关排行(如有)均为内部评定结果,仅供参考。
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