昨日市场延续调整,三大指数全线走低,短线重回整理结构。市场风格发生了一定的切换,此前的两大核心主线——机器人与算力概念均遭遇明显调整,高位人气股开始出现亏钱效应。 煤炭等防御性板块再度受到市场重视。一方面,随着高位科技股的熄火,市场风险偏好下降,红利风格得以强化;另一方面,从基本面来看,煤价底部预期基本明朗。若后续需求改善带动库存进一步去化,煤价上涨通道将会打开。目前板块龙头公司的筹码沉淀已较为充分,此时进行仓位回补合乎情理。虽然煤炭、有色等周期股较难成为市场的新主线,但在科技股调整中仍有望对指数形成一定程度的支撑,可留意前排个股的独立趋势性机会。 昨天午后深�?萍脊煽蓟钤�,主要是因为政府工作报告中的新质生产力部分首次提出了“推动深海科技等新兴安全产业健康发展”的表述,引发资金关注。深�?萍嘉铺剿骺⑸詈W试春突肪�,相关油气资源勘探、海工装备和海洋经济(深海养殖)等公司受益。结合相关个股均处于相对低位,短期内可能存在一定发酵空间,但由于该题材自身容量较小,本质上仍是退潮期的资金过渡题材。 尽管近期市场新热点与题材可能会层出不穷,但真正止跌企稳的关键仍在于AI与机器人科技主线之中。后续仍需耐心等待短线风险充分释放,留意其中的修复机会。
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