2025-03-28 10:19:13 80,9038´Îä¯ÀÀ

Êг¡ÐÐÇé 1£¬ÕûÌå×ßÊÆ£ºÊг¡È«ÌìÕðµ´µ÷Õû£¬´´Òµ°åÖ¸ÁìµøÁ½ÊС£¸ö¹Éµø¶àÕÇÉÙ£¬½ñÈճɽ»1.86ÍòÒÚ¡£½ØÖ¹ÊÕÅÌ»¦Ö¸µø0.25%£¬Éî³ÉÖ¸µø0.5%£¬´´Òµ°åÖ¸µø1.31%¡£ 2£¬ÐÐÒµ°å¿é£ºÓÐÉ«½ðÊô¡¢¾ü¹¤¡¢AIÖÇÄÜÌå¡¢»úÆ÷È˵Ȱå¿éÕÇ·ù¾ÓÇ°£¬·¿µØ²ú¡¢¶àÔª½ðÈÚ¡¢±£ÏÕ¡¢ÒºÀä·þÎñÆ÷µÈ°å¿éµø·ù¾ÓÇ°¡£ 3£¬ÈÈßÅÄÓÐÉ«°å¿éÄæÊÆ×ßÇ¿£¬ ¿ìÊÖ¡¢Ð¡ÅôÆû³µÕdz¬4%£»¾©¶«µø½ü5%£¬¾©¶«ÎïÁ÷µø14.6%£¬¾©¶«½¡¿µµø³¬12%¡££¨»ª¶û½Ö¼ûÎÅ£© ÐÐÒµ¶¯Ì¬ ¡°Ìõ¼þÉв»ÍêÈ«¾ß±¸¡±£¬Ö¤¼à»á½üÈÕ¶ÔREITsµÄETF¿ª·¢×ö³ö¹«¿ª±í̬£¬ÒýÀ´Êг¡¸ß¶È¹Ø×¢¡£Êµ¼ÊÉÏ£¬¹«Ä¼REITs¿ª·¢ETFÕâÒ»Ïë·¨ÓÉÀ´ÒѾã¬ÔçÔÚ2024ÄêÉÏ°ëÄêʱ¾ÍÓÐÒµÄÚÈËÊ¿¶ÔȯÉÌÖйú¼ÇÕßÌá¼°£¬ÒòΪ¹«Ä¼REITs²»½öÔÚ¼ÓËÙÀ©ÈÝ£¬Ò²ÓÐÁËרÊôÖ¸Êý¡ª¡ªÖÐÖ¤REITsÈ«ÊÕÒæÖ¸Êý¡£µ«Ö¸ÊýºÍ¿ª·¢ETFÖ®¼ä²¢²»ÊÇ»®µÈ¹Øϵ¡£ ÒµÄÚÈËÊ¿ÔÚ½ÓÊÜȯÉÌÖйú¼ÇÕ߲ɷÃʱ±íʾ£¬¹«Ä¼REITs¿ª·¢ETFÒª×ðÖØÊг¡¿Í¹ÛÏÖʵ¡£Ä¿Ç°£¬»¦ÉîÁ½ÊÐREITs×ÜÊÐÖµÉÐÇÒ²»×ã2000ÒÚÔª£¬³É½»¶îµÍ£¬¸ö±ðÆ·ÖÖÉõÖÁÔÚÅÌÖÐÓйý¶à´Î³ÖÐøÊý·ÖÖӵġ°Áã³É½»¡±¡£ÕâЩÇé¿ö²»×ãÒÔ±£³ÖETFÕý³£ÔË×÷£¬»ù½ð¾­Àí¿ØÖƺøú×ÙÎó²îµÄÄѶȻáºÜ´ó¡£¹«Ä¼REITsδÀ´Òª¿ª·¢ETF£¬Òª½øÒ»²½À©´óÊг¡¹æÄ£¡¢ÌáÉýÊг¡Éî¶È¡¢·á¸»Í¶×ÊÈ˽ṹ¡££¨È¯ÉÌÖйú£© 3ÔÂ6ÈÕ£¬A¹ÉÊг¡µ¥±ßÉÏÐУ¬»¦Ö¸ÕÇÓâ1%£¬Éî³ÉÖ¸ÕÇ1.77%£¬´´Òµ°åÖ¸ÕÇÓâ2%¡£Èí¼þ¡¢»¥ÁªÍøÖ¸Êý±¬·¢£¬AIÖÇÄÜÌå·½ÏòÁìÕÇ£¬ËãÁ¦²úÒµÁ´ÕÇ·ù¾ÓÇ°¡£¹ÉƱETFÕûÌåÔâÓö×ʽð¾»Á÷³ö21.06ÒÚÔª£¬²¿·ÖͶ×ÊÕßÑ¡Ôñ¡°Âä´üΪ°²¡±¡£ ϸ·ÖÆ·ÀàÖУ¬ÐÐÒµETFºÍ¿í»ùETF¾»Á÷³ö¾ÓÇ°£¬·Ö±ð¾»Á÷³ö9.04ÒÚÔªºÍ8.46ÒÚÔª¡£ÖµµÃ×¢ÒâµÄÊÇ£¬µ±ÈÕ¸ú×ÙÉÏÖ¤50µÄETF¡°Îü½ð¡±Ì¬ÊÆÏÔÖø¡£ÆäÖУ¬»ªÏÄ»ù½ðµÄÉÏÖ¤50ETFµ¥ÈÕ»ñ×ʽð¾»Á÷Èë17.5ÒÚÔª¡££¨Öйú»ù½ð±¨£© ½üÆÚA¹É¡¢¸Û¹ÉÊг¡Õðµ´×ßÇ¿£¬Í·²¿Ë½Ä¼¶ÔÓÚÖйú¹ÉƱÊг¡µÄ³¤ÆÚ»ú»á¸üÇ÷ÀÖ¹Û¡£Öйú֤ȯ±¨¼ÇÕ߶À¼Ò»ñϤ£¬Ç§ÒÚ˽ļ¾°ÁÖ×ʲú¹ÜÀíºÏ»ïÈË¡¢»ù½ð¾­Àí¸ßÔƳÌÈÕÇ°ÔÚÒ»³¡ÄÚ²¿¹µÍ¨»áÉϱíʾ£¬ÎÒ¹ú¾­¼ÃÔÚÀú¾­ÊýÄêµÄתÐÍÖ®ºó£¬ÒѾ­ÔÚÒÔÖÇÄÜÖÆÔìΪÐÂÔö³¤µãµÄ·¢Õ¹Ä£Ê½Ï£¬¿ªÆôÁËеÄÔö³¤ÖÜÆÚ¡££¨Öйú֤ȯ±¨£© ½øÈë2025Ä꣬ȨÒæÀà·¢Æðʽ»ù½ðµÄ·¢ÐгÊÏÖÏÔÖøÔö³¤Ì¬ÊÆ£¬³ÉΪ¹«Ä¼»ù½ðÊг¡µÄÒ»´óÁÁµã¡£Êý¾ÝÏÔʾ£¬½ØÖÁ½ñÄê2Ôµף¬ÄêÄÚÒÑÓÐ26¼Ò¹«Ä¼»ú¹¹Ð³ÉÁ¢36Ö»·¢Æðʽ»ù½ð¡£ÆäÖУ¬ÊôÓÚȨÒæÀà·¢Æðʽ»ù½ðµÄ¹²ÓÐ31Ö»£¬·¢ÐÐ×ܹæÄ£³¬18ÒÚÔª£¬Ïà±È2024ÄêºÍ2023ÄêͬÆÚ£¬Ôö³¤Ã÷ÏÔ¡£ÒµÄÚÈËÊ¿±íʾ£¬Õâ±íÃ÷¹«Ä¼»ú¹¹Õý¼ÓËÙ²¼¾ÖȨÒæÊг¡£¬Í¨¹ý·¢Æðʽ»ù½ð¡°×ÔÌÍÑü°ü¡±ÇÀץͶ×Ê»ú»á¡££¨¾­¼Ã²Î¿¼±¨£© 2Ô»ù½ð·¢ÐÐÊг¡ÒѾ­ÂäÄ»¡£ÕûÌåÀ´¿´£¬Êܵ½´º½Ú¼ÙÆÚÒòËصÄÓ°Ï죬2Ô·ݻù½ð·¢ÐÐÊýÁ¿¡¢¹æÄ£»·±ÈϽµ£¬µ«µ¥Ö»»ù½ðµÄ·¢ÐйæģȴÃ÷ÏÔÉÏÉý£¬ÏÔʾ³ö»ù½ð·¢ÐÐÊг¡µÄ½ÏÇ¿»îÁ¦¡£ Êý¾ÝÏÔʾ£¬ÒÔ»ù½ð³ÉÁ¢ÈÕ×÷Ϊͳ¼Æ±ê×¼£¬½ØÖÁ2ÔÂ28ÈÕ£¬2ÔÂгÉÁ¢»ù½ð×ÜÊý´ï55Ö»£¬·¢ÐзݶîºÏ¼Æ657.86ÒÚ·Ý£¬µ¥Ö»»ù½ðµÄƽ¾ù·¢ÐзݶîΪ11.96ÒÚ·Ý¡£½ñÄê1Ô£¬Ð³ÉÁ¢»ù½ð×ÜÊýΪ107Ö»£¬·¢ÐзݶîºÏ¼ÆΪ832.64ÒÚ·Ý£¬µ¥Ö»»ù½ðµÄƽ¾ù·¢ÐзݶîΪ7.78ÒÚ·Ý¡££¨¾­¼Ã²Î¿¼±¨£© ¡°»ù½ð·Öºìµ½ÕËÁË£¬µ«ÊÇ»ù½ð¾»ÖµÓÖ½µµÍÁË£¬ÕâÊÇÔõô»ØÊÂÄØ£¿¡±Í¶×ÊÕßÎâŮʿÀ§»óµÀ¡£¼ÇÕßÁôÒâµ½£¬Ä¿Ç°»ù½ð½øÈëÃܼ¯·ÖºìÆÚ£¬²»ÉÙͶ×ÊÕß·´Ó³ÊÕµ½·Öºìºó»ù½ðµÄ¾»Öµ»á½µµÍ£¬ÓÐÒµÄÚÈËÊ¿±íʾ£¬»ù½ð·ÖºìÇ°ºó£¬Í¶×ÊÕßµÄ×Ü×ʲú²¢Ã»Óб仯£¬Ö»Êǽ«Ò»²¿·ÖÊÕÒæ´Ó»ù½ð¾»ÖµÖУ¬ÌáÇ°·¢¸øÁËͶ×ÊÕß¡£»ù½ð·ÖºìÓÐÁ½ÖÖ·½Ê½£¬ÏÖ½ð·ÖºìºÍºìÀûÔÙͶ×Ê£¬ÈôͶ×ÊÕß¿´ºÃ¸Ã»ù½ðºóÊбíÏÖ£¬¿ÉÑ¡ÔñºìÀûÔÙͶ×Ê£¬·´Ö®ÔòÊʺÏÏÖ½ð·Öºì£¬ÌáÇ°¡°Âä´üΪ°²¡±¡££¨¹ãÖÝÈÕ±¨£© ÖйúÖ¤¼à»áÖ÷ϯÎâÇåÖØ°õ·¢Éù£¡3ÔÂ6ÈÕ£¬ÔÚÊ®ËĽìÈ«¹úÈË´óÈý´Î»áÒé¾­¼ÃÖ÷Ìâ¼ÇÕ߻ᣨÒÔϼò³Æ¡°¼ÇÕ߻ᡱ£©ÉÏ£¬ÎâÇå¾ÍÖг¤ÆÚ×ʽðÈëÊеļ¸´ó³ÉЧ½øÐÐÃ÷È·£¬²¢Í¸Â¶ÔÚ¹«Ä¼»ù½ð¸Ä¸ï·½°¸ÖУ¬½«½øÒ»²½Ìá¸ß¹«Ä¼»ù½ðÈýÄêÒÔÉϳ¤ÖÜÆÚ¿¼ºË±ÈÖØ¡£´ËÍ⣬ÎâÇåÒ²Ìáµ½£¬½«²»¶ÏÍêÉÆ˽ļºÍ´´Í¶»ù½ð¼à¹ÜÖƶȹæÔò¡£ÓÐÒµÄÚÈËÊ¿±íʾ£¬¹«Ä¼»ù½ð¸Ä¸ï·½°¸×¢Öس¤ÖÜÆÚ¿¼ºË±ÈÖØ£¬¿ÉÒÔÖ§³Ö»ù½ð¹«Ë¾×öÄѶøÕýÈ·µÄÊ£¬ÓÐÀûÓÚ×ʱ¾Êг¡³¤ÆÚ½¡¿µÎȶ¨·¢Õ¹¡£¶øÍêÉÆ˽ļºÍ´´Í¶»ù½ð¼à¹ÜÖƶȵĶàÏî¾Ù´ëÓÐÍûΪ˽ļ»ù½ð×¢Èë¡°ÄÍÐÄ×ʱ¾¡±£¬¸üºÃÆ¥Åä¿Æ¼¼´´Ðµij¤ÖÜÆÚÌØÐÔ¡££¨±±¾©É̱¨£© ¾ÝWindÊý¾Ý£¬½ñÄêµÄ¹«Ä¼Êг¡ÓÐÒ»ÏîÖØÒªÀï³Ì±®£¬ÄǾÍÊÇÈ«Êг¡Å®ÐÔ»ù½ð¾­ÀíµÄÊýÁ¿ÒÑÍ»ÆÆǧÈË´ó¹Ø£¬´ïµ½ÁË´´¼Í¼µÄ1087ÈË£¬Ïà±ÈÒ»ÄêÇ°Ôö¼ÓÁ˽ü°Ùλ¡£ÔÚÈ«Êг¡3990λ»ù½ð¾­ÀíÖУ¬Å®ÐÔ»ù½ð¾­ÀíÕ¼µ½ÁË27.24%£¬ÕâÒ»Êý¾ÝÏà±È2023Äêµ×ÓÐËùÌá¸ß£¬ÏÔʾÁËÅ®ÐÔÔÚ»ù½ð¾­ÀíÖеÄÕ¼±ÈÔÚ³ÖÐøÌáÉý¡£ ²»½öÈç´Ë£¬ÔÚµ±Ç°»ðÈȵÄETF´ó³±ÖУ¬Å®ÐÔ»ù½ð¾­ÀíÕ¼¾ÝÁËÖØÒªµÄ°ë±Ú½­É½¡£¶øÔÚ½üÆÚÖ÷¶¯È¨Òæ»ù½ðµÄ¡°»Ø´º¡±ÖУ¬Ò²Óв»ÉÙÅ®ÐÔ»ù½ð¾­Àíͨ¹ý¾«×¼²¼¾ÖºÍÎÈÔúÎÈ´ò£¬ÎªÍ¶×ÊÕß´´ÔìÁËÎȽ¡»Ø±¨¡££¨Ã¿ÈÕ¾­¼ÃÐÂÎÅ£© ½üÆÚ£¬¹«Ä¼»ù½ð¶ÔA¹ÉÊг¡µÄµ÷ÑÐÈȶȳÖÐøÉýΣ¬¼ÆËã»ú¡¢»úеÉ豸¡¢µç×Ó¡¢Ò½Ò©ÉúÎïµÈ¸ß³É³¤ÐÔÈüµÀ³ÉΪ»ú¹¹¹Ø×¢µÄ½¹µã¡£ÆäÖУ¬Óë¿Æ¼¼Ïà¹ØµÄÊÜÒæϸ·ÖÐÐÒµ¡¢AI¼¼Êõ²ãÃæµÄÓ¦ÓÃÒÔ¼°Ïà¹ØÒµÎñ·¢Õ¹Çé¿öÊÇ»ú¹¹µ÷ÑÐ×·×ÙµÄÖصãÎÊÌâ¡£ÒµÄÚÈËÊ¿·ÖÎö³Æ£¬¿Æ¼¼´´ÐÂÊDZ¾ÂÖÐÐÇéµÄÖ÷Ïߣ¬²¢ÒÑÔÚÊг¡Éϵõ½³ä·ÖµÄÑéÖ¤£¬3Ô·ÝÈÔÓÐÍû³ÉΪÖ÷Ïß¡££¨ÐÅϢʱ±¨£© Õþ¸®¹¤×÷±¨¸æÌá³ö£¬É×ʱ¾Êг¡Í¶ÈÚ×Ê×ۺϸĸ´óÁ¦Íƶ¯Öг¤ÆÚ×ʽðÈëÊУ¬¼ÓÇ¿Õ½ÂÔÐÔÁ¦Á¿´¢±¸ºÍÎÈÊлúÖƽ¨Éè¡£¶à¼ÒÍ·²¿¹«Ä¼»ù½ðÈÏΪ£¬Õþ¸®¹¤×÷±¨¸æÏÔÖøÌáÕñÊг¡ÐÅÐÄ£¬Öг¤ÆÚ×ʽðÈëÊпÉÆÚ£¬¿´ºÃȨÒæÊг¡½ÓÏÂÀ´µÄͶ×Ê»ú»á¡££¨ÉϺ£Ö¤È¯±¨£© ¹«Ë¾¶¯Ì¬ ½üÈÕ£¬Öйú»ù½ðҵЭ»á¹«²¼×îÐÂ˽ļ»ù½ð¹ÜÀíÈ˹«Ê¾ÐÅÏ¢¡£ÉÏÊö¹«Ê¾ÐÅÏ¢ÏÔʾ£¬½ØÖÁ3ÔÂ3ÈÕ£¨µÇ¼Çʱ¼ä£©£¬ÓÖÓÐ2¼Ò˽ļÐÂÔö±¸°¸³É¹¦¡£ÆäÖУ¬Æë³½£¨ÉîÛÚ£©Ë½Ä¼Ö¤È¯»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾·¨¶¨´ú±íÈËΪÁõ¾º£¬´ËÇ°ÔøÔÚ¼Îʵ»ù½ð¡¢ÄÏ·½»ù½ðÈÎÖ°£¬¹ÜÀí¹ý¼Îʵº£ÍâÖйú¹ÉƱ£¨QDII£©¡£¡¶Ã¿ÈÕ¾­¼ÃÐÂÎÅ¡·¼ÇÕß×¢Òâµ½£¬2025ÄêÒÔÀ´£¬ÒÑÓв»ÉÙÇ°¹«Ä¼ÈËÊ¿¡°±¼Ë½¡±£¬ÈçÕÐÉÌ×ʹÜÇ°¸±×ܾ­ÀíÀîȨʤ£¬Ç°º£¿ªÔ´»ù½ðǰר»§Í¶×Ê×ܼà¿×Áî¹úµÈ£¬Ç°Õß¼ÓÈë˽ļ»ù½ð¹«Ë¾£¬ºóÕßÔÚ1Ô±¸°¸Ë½Ä¼¡£ 2025ÄêÒÔÀ´£¬¹«Ä¼»ù½ð¾­Àí±ä¸üÒÀȻƵ·±£¬½ØÖÁ3ÔÂ4ÈÕ£¬ÒÑÓÐ843Ö»»ù½ð£¨Í³¼Æ³õʼ»ù½ð£©·¢Éú»ù½ð¾­Àí±ä¸ü£¬ÆäÖÐÓÐÐí¶à»ù½ð¾­ÀíÒÑÀëÈΡ££¨¾­¼Ã¹Û²ìÍø£© ²úÆ·¶¯Ì¬ 3ÔÂ6ÈÕ£¬Öк½Ô¶¼ûÁ캽¹«¸æ£¬ÔÝÍ£±¾»ù½ðAÀàºÍCÀà·Ý¶îµ¥ÈÕµ¥¸ö»ù½ðÕË»§µ¥±Ê»òÀۼƸßÓÚ50ÍòÔªµÄÉ깺¡£ ×÷ΪһֻȥÄêÄ©¹æÄ£½öÓв»µ½2000ÍòÔªµÄ»ù½ð£¬µ±Ç°ÐÐÇéËƺõÕýÓ¦¸Ã¡°³å¹æÄ£¡±¶ø²»ÊÇ¡°±ÕÃÅл¿Í¡±¡£Óй«Ä¼ÈËÊ¿½âÊͳƣ¬Õâ¿ÉÄÜÓë²úƷͶ×ʲßÂÔÈÝÁ¿ÏÞÖÆÓйØ£¬»ù½ð¾­Àíµ£ÐĹæÄ£Ôö¼Ó½Ï¶à¿ÉÄܵ¼ÖÂͶ×ʲßÂÔÓÐЧÐÔ½µµÍ£¬²»ÀûÓÚ»ù½ð»ñÈ¡Ïà¶ÔÎȶ¨µÄ³¬¶îÊÕÒ棻´ËÍ⣬ÔÚ»ù½ð¹æÄ£½ÏСµÄÇé¿öÏ£¬´ó¶îÉ깺»á¶Ôµ±Ç°»ù½ð³ÖÓÐÈ˵ÄδÀ´ÊÕÒæÔì³ÉÒ»¶¨Ó°Ïì¡££¨È¯ÉÌÖйú£© 2025Äê¸Õ¹ýÁ½¸öÔ£¬È¨ÒæETFÊг¡±ãÓ­À´±¬·¢Ê½Ôö³¤¡£Êý¾ÝÏÔʾ£¬½ØÖÁ3ÔÂ6ÈÕ£¬ÄêÄÚÒÑÓÐ12ֻгÉÁ¢µÄȨÒæETFÓÐЧÈϹº»§Êý¾ùÍ»ÆÆ1Íò»§¡£ÆäÖУ¬¹úÌ©¸»Ê±ÖйúA¹É×ÔÓÉÏÖ½ðÁ÷¾Û½¹ETF¡¢Åô»ª¿Æ´´°å×ÛºÏETF¡¢¾°Ë³³¤³ÇÉÏÖ¤¿Æ´´°å×ۺϼ۸ñETFµÈ8ֻȨÒæÀàETFµÄ¸öÈ˳ÖÓбÈÀý³¬90%£¬³ÉΪ¸öÈËͶ×ÊÕߵġ°ÐÄÍ·ºÃ¡±£¬ÉõÖÁ³öÏÖ½üºõ¸öÈËͶ×ÊÕß¡°°üÀ¿¡±µÄÏÖÏó¡£ ÒµÄÚÈËÊ¿ÈÏΪ£¬ÕâÒ»Èȳ±²»½öÓ³Éä³öÊг¡ÇéÐ÷µÄ»Øů£¬¸ü·´Ó³³ö¸öÈËͶ×ÊÕ߶ÔETFÕâһͶ×ʹ¤¾ßµÄÇàíù¡££¨Ö¤È¯ÈÕ±¨£© 3ÔÂ6ÈÕ£¬¼Îʵ»ù½ð¹ÜÀíÓÐÏÞ¹«Ë¾·¢²¼¼ÎʵÉÏÖ¤×ÛºÏÔöÇ¿²ßÂÔETF»ù½ðºÏͬÉúЧ¹«¸æ£¬ÕâÒâζ×ÅÖ¸ÊýÔöÇ¿ÐÍ»ù½ð£¨ÒÔϼò³Æ¡°Ö¸Ôö»ù½ð¡±£©ÔÙÌíгÉÔ±¡£½ñÄêÒÔÀ´£¬¹«Ä¼»ú¹¹¼ÓËÙ²¼¾ÖÖ¸Ôö»ù½ð£¬ÕûÌåÀ´¿´£¬µ±Ç°¹«Ä¼»ú¹¹²¼¾ÖÖ¸ÔöÈüµÀ³ÊÏֹ㷺²ÎÓë¡¢ÖØÔÚ¿í»ùµÄÌصã¡£ ÔÚÒµÄÚÈËÊ¿¿´À´£¬Ëæ×ŲƸ»ÅäÖù¤¾ß»¯À˳±µÄµ½À´£¬Í¶×ÊÕ߶԰üÀ¨Ö¸Ôö»ù½ðÔÚÄڵŤ¾ß»¯²úÆ·ÐèÇó³ÖÐøÌáÉý¡£Í¬Ê±£¬Ö¸Ôö»ù½ð×·Ç󳬶îÊÕÒæÒ²¿ÉÒÔ¸üºÃÂú×ãͶ×ÊÕßµÄÅäÖÃÐèÇó¡££¨Ö¤È¯ÈÕ±¨£© ÈËʱ䶯 ½ñÌ죨3.7£©ÓÐ18Ö»»ù½ð²úÆ··¢²¼»ù½ð¾­ÀíÀëÖ°¹«¸æ£¬´Ó±ä¶¯Ô­ÒòÉÏÀ´¿´£¬ÓÐ6λ»ù½ð¾­ÀíÊÇÓÉÓÚ¹¤×÷±ä¶¯¶ø´Ó¹ÜÀíµÄ17Ö»»ù½ð²úÆ·ÖÐÀëÖ°¡£ÓÐ1λ»ù½ð¾­ÀíÊÇÓÉÓÚ²úÆ·µ½ÆÚ¶ø´Ó¹ÜÀíµÄ1Ö»»ù½ð²úÆ·ÖÐÀëÖ°¡££¨½ðÈڽ磩 3ÔÂ7ÈÕ£¬¡°¸öÈËϵ¡±¹«Ä¼»ÝÉý»ù½ð·¢²¼¹«¸æ³Æ£¬×Ô3ÔÂ6ÈÕÆð£¬ÐÂÈÎÇ®î£ÄÏΪ¹«Ë¾¸±×ܾ­Àí¡£¹«¿ª×ÊÁÏÏÔʾ£¬Ç®î£ÄÏÊÇÒ»ÃûÐÐÒµ×ÊÉî¡°Ë«Ê®ÀϽ«¡±£¬ÆäÔÚÐËÒµ»ù½ðÈÎÖ°Æڼ䣬Ǯî£ÄϵĹÜÀí×ܹæÄ£³¬40ÒÚÔª£¬±Ëʱռµ½¹«Ë¾È¨Òæ¹æÄ£µÄÈý·ÖÖ®Ò»¡£Áíһλ¡°ÀϽ«¡±¼Ö³É¶«ÔòÔÚ2024Äê12Ô¼ÓÃËÉêÍòÁâÐÅ»ù½ðºó£¬ÓÚ2025Äê3ÔÂ5ÈÕÂÄй«Ë¾¸±×ܾ­Àí¡£ ÅìÅÈÐÂÎżÇÕß¾ÝWindÊý¾Ýͳ¼Æ£¬2025Äê³õÖÁ½ñ£¬ÒÑÓÐ30¼Ò¹«Ä¼·¢Éú¸ß¹Ü±ä¸ü£¬×ÜÈËÊýΪ45ÈË£¬ÆäÖаüÀ¨Ä¦¸ùÊ¿µ¤Àû»ù½ð¡¢ÐËÒø»ù½ð¡¢»ª±¦»ù½ð¡¢Ð»ª»ù½ð¡¢ÏÈ·æ»ù½ð¡¢½¨ÐÅ»ù½ðµÈ¡££¨ÅìÅÈÐÂÎÅ£©

ag¿­·¢_¿­·¢Ò»´¥¼´·¢

ÄÐ×Ó±äÏÖ339Íòºó½ð¼ÛÓÖÕÇÁË

ÖØÉúÉñÈ®

½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿

¡¸»î¶¯¡¹YqxWxksfArydlj8vbj

4.32MB
°æ±¾V73.14.75
ÏÂÔØ女性扒开👙看个够游戏°²×°ÄãÏëÒªµÄÓ¦Óà ¸ü·½±ã ¸ü¿ì½Ý ·¢ÏÖ¸ü¶à
ϲ»¶ 87%ºÃÆÀ(5ÈË)
ÆÀÂÛ 70
½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿½Øͼ0 ½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿½Øͼ1 ½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿½Øͼ2 ½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿½Øͼ3 ½ñÈձضÁ£º¡°ÃÔÄã»ù¡±Ò²ÏÞ¹º£¡Ê²Ã´Çé¿ö£¿½Øͼ4
ÏêϸÐÅÏ¢
  • Èí¼þ´óС: 23.97MB
  • ×îºó¸üÐÂ: 2025-03-28 10:19:13
  • ×îа汾: V5.87.44
  • Îļþ¸ñʽ: apk
  • Ó¦Ó÷ÖÀà:ios-Android 蒋欣👨🏻‍🍼大🇵🇼尺度床戏无删减
  • ʹÓÃÓïÑÔ: ÖÐÎÄ
  • : ÐèÒªÁªÍø
  • ϵͳҪÇó: 5.41ÒÔÉÏ
Ó¦ÓýéÉÜ
Ò»£¬莫妮👩🏾卡贝鲁奇免费观看全👨🏽‍❤‍👨🏿集🤦🏻播放📿久久韩国👨🏽‍❤️‍💋‍👨🏾主播青草
¶þ£¬18㊙️做爰免费£¬◻️霸👨🏽‍🦯总被摁在电梯👨🏿‍⚕️里禽男男
Èý£¬不许穿内裤随时挨c🧜‍♂调🧍‍♂️教🙅🏾‍♀️h£¬美女隐私㊙️视频黄网站
ËÄ£¬女仆被❌到爽🔞流热舞动漫£¬樱岛👂🏻麻衣堕🧎🏻‍➡️落文🧚‍♀
Î壬👙🈲㊙️游戏免费漫画人口£¬男生🧑‍✈扒下密让男生爽👨🏽‍🍼毒液👩🏾‍✈
Áù£¬🧎🏻‍♀‍➡刘亦菲精品午🚶🏾夜影片在线观看👨🏿‍🦼£¬☦馬与人黃色👍🏻毛片免🙍🏼费视频
Æߣ¬Ga🧑🏽‍❤‍💋‍🧑🏾yVide♦o-潮喷👩🏻‍🎤取精10次
¡¾ÁªÏµag¿­·¢_¿­·¢Ò»´¥¼´·¢¡¿
¿Í·þÈÈÏߣº139-2891-646
¼ÓÔظü¶à
°æ±¾¸üÐÂ
V91.12.20
女性扒开👙看个够游戏
  • 亚洲女人裸体㊙️

    宋雨琦❌❌自我安慰

    尼克朱😉迪被肉🤸🏿干高H潮视频👰🏼‍♀️

    15.19MB
    0ºÃÆÀ

    9🙆🏽‍♂️9🐑久久🇸🇰桃蜜AV

  • 杨紫被❌免费喷水潮喷

    佐伊兔子成人版❗无删🦸🏿‍♂减🏌🏿‍♀版

    卖小电🧑‍🚀影的一天赚🇪🇬钱🏴‍☠️吗

    34.98MB
    59%ºÃÆÀ50259ÈË)

    精品亚洲☁AV无码高潮🐂男人带套

  • 性变态⏮️sM虐👩🏻‍🤝‍👨🏽女重口

    王者瑶被❌超污裸体网站

    成人🧗🏽‍♂️玩🇼🇸具强迫调教sm🚽

    ÏêÇé
  • 绝区零被❌18禁同人动画下载

    捆绑Chi🦌nes🇵🇫e男🤝🏼男Gay

    🧑🏻‍🎤受被攻做到崩溃哭🏃🏻‍♂️‍➡还继续做

    95.29MB
    41%ºÃÆÀ57142ÈË)

    动漫男男被❌羞羞动漫入口

  • 崩⏭坏3婬🏃🏾‍♀️乱版黄🟡

    女主被反派👨🏼‍❤️‍👨🏻看光了👩🏻‍🦽‍➡️

    蒋欣大🧑🏾‍⚕尺度做爰床🇲🇬戏视频

    44.38MB
    40%ºÃÆÀ45240ÈË)

    www.👔在⛹🏽‍♀️线观看

  • 白丝刻晴羞涩被弄➰娇🛥️喘不停

    欧美❌❌❌自慰

    国产❌❌❌撒尿

    3.1MB
    87%ºÃÆÀ44111ÈË)

    亚洲孕妇🧗🏼‍♂A片婬片www🧛🏼‍♂️

  • 雷🫱🏽‍🫲🏻狮被藤蔓狂揉🧎🏽‍➡下👩🏻‍❤️‍💋‍👩🏼部

    女👰‍♂️同桌用手揉我🎚的jiji

    女生🍑伸进男生🍌X外网

    32.89MB
    87%ºÃÆÀ84699ÈË)

    古老的旅程之拯救

  • 一男一女🍆🍑

    18小泬破白📑浆流🕵

    海贼王娜美裸体被❌叫爽

    40.92MB
    24%ºÃÆÀ22835ÈË)

    男男被❌到爽🔞无套

  • 郑恺模裸j照无遮挡🔞网站视频

    纳西妲裸体被❌涩涩漫画网站

    火影涩涩同人3D❌免费看

    68.36MB
    10%ºÃÆÀ77647ÈË)

    曰本漫画53🌟

  • 原神🦹涩黄淫1🔠8本🧑🏿‍❤️‍🧑🏾子

    深🚶🏻‍♀‍➡️夜无码黄🙎🏾‍♂自慰免费蜜臀

    ㊙️成人动画免费网站自慰

    ÏêÇé
  • 成人🔞动漫视频免费观看网站

    18🍆🍑🔞无直套91

    18🈲乳液啪啪国外网站

  • 美女下部无遮挡㊙️裸身视频

    免费🔞无码进口动漫在线

    美女扒开腿❌裸体网站春水

    13.41MB
    12%ºÃÆÀ97106ÈË)

    伊丽莎👨🏾‍🦯白奥尔森牺牲🚐最大的电视剧

  • 在线👩🏽‍❤️‍👩🏾丨暗呦小u女国产精品佳🍹木🇹🇬斯

    小舞被❌吸乳羞羞3D漫画了

    性欧美❌❌潮喷孕妇视频

    13.66MB
    0ºÃÆÀ

    女被❌c🐻黄流水破膜视频

  • 原神刻晴裸体3D被❌触手

    国产丨白浆㊙️洗澡

    老师胸乳❌❌❌视频小说

    74.28MB
    21%ºÃÆÀ80437ÈË)

    扒开照美冥❌狂揉❌难受

  • 婬妇❌❌❌

    严浩翔×🐁你床上运🏌🏾‍♀动

    王昭君裸体被❌叫爽小说

    71.58MB
    2%ºÃÆÀ08929ÈË)

    少🧖🏼‍♂妇做爰奶水狂喷AV黄漫视💁🏼‍♀️频

  • 男人🍌伸进🍑

    揪着少妇🙎🏾‍♂的奶👩🏼‍❤️‍💋‍👨🏼头吃奶视频

    🚶王俪丁与Pinko🚶‍♂️‍➡️合作详情🇸🇰

    72.33MB
    92%ºÃÆÀ04997ÈË)

    🖐🏼精品欧美А🧚🏾‍♂∨无码羞羞男男🤐小说

  • 国产A🤵🏾V🧗🏼‍♂户外露出在线观看

    扒开美女疯狂揉❌桃花园麻豆av

    无罩🧘🏽挤奶真人🅾示范视频8️⃣

    38.47MB
    33%ºÃÆÀ65442ÈË)

    18🈲🍆🍑无套直国

  • 🇧🇮霍雨🙅‍♂浩对小舞下药疯狂输出

    穿扒开🍑跪着让死对头打屁股

    🔶国产Chinese❇男男Gay打桩机🧜🏽‍♀️

    97.7MB
    55%ºÃÆÀ83552ÈË)

    "18🈲🍆🍆🍆🍆网站"在线播放

  • 连续潮喷失➿禁小说💁🏻‍♂H

    爆❌喷水❌洗澡动漫

    久久毛片w🧎🏽‍♂‍➡ww.17c.co👨🏼‍💼m

    73.87MB
    27%ºÃÆÀ50627ÈË)

    白袜🚣🏾‍♂男👨🏻‍🦼‍➡生自慰Gay脱裤子

  • 男性生殖爆👩🏽‍🏫照qq群20🫵🏾25

    男GayGAYS✅免费自慰白嫩

    不知火舞疯狂摸下部❌❌喷水

    42.92MB
    65%ºÃÆÀ68610ÈË)
  • Ö²Îï´óÕ½½©Ê¬2

    FC2PPV初撮り♥制服生

    乳漫跳🫴🏿漫画官网入口在线观👨🏽‍🍼看

    35.85MB
    38%ºÃÆÀ54419ÈË)
  • ❤️18禁CB女性潮水视频网站

    免费🔞成人❌❌❌在线观看视频

    甘雨挤奶🈲🚫动漫图片小说

    39.27MB
    99%ºÃÆÀ02686ÈË)
  • ⏪诺艾尔乳液狂飙图🏊🏾

    成人网站❌❌❌视频

    7孩岁女被A片免⚧️费👨🏼‍🏭

    21.30MB
    95%ºÃÆÀ05933ÈË)
  • 七海千秋18r同🧓🏼人黄漫🥧

    少妇乳房喷奶❌流水

    裸体爆乳羞羞❌

    79.23MB
    24%ºÃÆÀ31088ÈË)
  • ¿ªÐÄÏûÏûÀÖ?

    🧔🏻‍♂火箭🙍🏿‍♀交易传闻再掀🧖🏽‍♂波澜

    好爽⋯好紧👩🏻‍❤‍👩🏼⋯宝👩‍🦳贝坐👨🏿‍🦽上来

    77.21MB
    85%ºÃÆÀ68924ÈË)
  • ½Ú×à´óʦ

    巨胸美女❌秘挤奶视频

    🕵🏼‍♀男人下面硬🤵🏼‍♀️了图片

    76.29MB
    65%ºÃÆÀ85174ÈË)
  • 明日香被扒开腿猛❌网站视频

    一🏌🏾‍♂️个男🧔🏽人突然握住你的手🏃🏻‍♂‍➡代表

    女子被粗大的🐔巴捣出白浆小说

    ÏêÇé
  • 91👨🏾‍❤️‍👨🏼麻豆精品一区👌🏿二区三区🫰

    女警脱👙给我揉🐻

    麻豆蜜桃👨🏾‍🤝‍👨🏽粉嫩t👩🏿‍❤‍👨🏽V

    ÏêÇé
  • 杨👨🏽‍⚖️幕🏃🏿‍➡三级做爰在线播放🙍🏼‍♀️

    一寸一寸的挺进柳岩🐺的菊👸🏻

    外国沙滩裸体㊙️无遮

用🤽‍♀️力⋯哦⋯🏔我要⋯⋯小雄🧘🏾‍♀️ÀàËÆÈí¼þ

²ÂÄãϲ»¶

°üº¬ ¶öÁËô µÄÓ¦Óü¯
ÆÀÂÛ
  • 小🐤🐤戳进🍑无遮挡国产 76ÌìÇ°
    👩🏾‍🎓布洛莉娅🖥
  • 🥚旧里🧑🏻‍⚕️番40🍵80 56ÌìÇ°
    mmd r18 vi🚶🏽‍♂‍➡️deo🙅🏽‍♀ H
  • 国产成人👩🏿‍💼无码👨🏾‍🤝‍👨🏽精品久久涩吧1区🛤️ 97ÌìÇ°
    国产精品㊙️麻豆免费网站
  • 成人网18㊙️免费教练 1ÌìÇ°
    熟女丝袜🗽轻舞🤽🏾‍♀️玉女裸体广场舞
  • 梅花十一疯狂❌自慰久久 34ÌìÇ°
    君主被枫糖光屁屁➕被打完整
  • 女人扒开腿㊙免费视频 39ÌìÇ°
    🌡日本丝袜脚交视🧎🏿频🚠
  • 虫子钻🕵🏾‍♂进美女屁🙎🏼‍♀️股👩‍🎨 86ÌìÇ°
    暴虐s🇬🇹m打屁🦖股灌浣肠👮🏾‍♂调教
  • 日本⭕✘seks 47ÌìÇ°
    🧎🏾www.91👩🏾‍🦯嫩草网址入口
  • acfun♥♥♥下载网址 42ÌìÇ°
    女帝❌被吸乳羞羞漫画手交真人
  • 金志〽垣⛔为什么叫魅🌊魔 29ÌìÇ°
    少萝裸体🔞🔞🔞视频在线看