2025-04-09 07:15:26
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来源:华尔街见闻
2025年以来,AI交易经历了剧烈波动,DeepSeek的崛起更是重挫美股市场。这不仅让投资者开始怀疑,AI交易的盛宴是否已经结束?
高盛认为,
AI交易“过山车”,市场情绪低迷
高盛在报告中将AI板块的股票分为三个阶段:“第一阶段”指的是以英伟达为首的AI芯片股,“第二阶段”指AI基础设施相关的股票,“第三阶段”指的是能够通过AI技术创收的公司,“第四阶段”则指受益于AI驱动的生产力提升的公司。
报告指出,近日来,AI交易受到经济增长预期下调和仓位调整的双重打击——经济增长放缓引发了对企业AI支出能力的担忧,而许多第二、三阶段AI股票受到投资者追捧,导致仓位过重。
分别来看,自2月19日标普500指数见顶以来,英伟达落后标普等权指数16个百分点,
估值洼地+盈利前景:第三阶段AI股迎良机
但整体而言,
报告显示,短期来看,
高盛还提及,
与此同时,尽管已经经历了一轮抛售,第二阶段AI股的相对估值仍略高于其历史平均水平,
值得注意的是,第三阶段AI股今年以来经历了积极的销售额修正,其2026年销售额预期中值上调了0.3%,而第二阶段和第四阶段的AI股则均出现了负面修正,2026年销售额预期中值分别下调了0.3%。
在高盛整理的第三阶段AI股的名单中,共收录了40家公司,其中有27家为软件公司,
责任编辑:何俊熹
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美股AI交易结束了吗?高盛发声:投资者会回来,“第三阶段AI交易”最值得关注
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